市场机构争相抢入场,多家城商行改辙投奔新三板

浙江在线·浙商网5月28日消息

主板上市难度大、审批时间长,此前有许多城商行排队几年尚未能上市,这令许多城商行纷纷改辙投奔新三板。近日,齐鲁银行已经获批将正式登陆新三板,而筹备登陆新三板的还有贵州银行、桂林银行、潍坊银行、德州银行和莱商银行等多家城商行。

“从2013年起,我们公司开始准备在新三板挂牌,在这个过程中,一笔来自民生银行杭州分行的贷款解了我们的燃眉之急,去年8月终于挂牌成功了。”今天下午,在民生银行杭州分行举办的“潮涌钱江”浙江新三板峰会上,从事3D打印的杭州先临三维科技股份有限公司董秘黄贤清说。

据了解,城商行申请新三板挂牌需先经过银监会的审批,待银监会同意后报新三板审批。齐鲁银行日前在全国股转系统官网发布证监会最终核准的申报文件,挂牌后,齐鲁银行股票将采取协议转让方式交易。这也意味着,齐鲁银行将成为全国首家登陆新三板的城市商业银行。而据贵州官网透露,贵州银行于上周起开始对所有股东进行股权确权工作。同时,北京商报记者获悉,多家城商行因此心动开始着手准备上市计划。据公开资料显示,桂林银行、潍坊银行、德州银行和莱商银行等多家城商行也在筹备挂牌新三板。

年后新三板市场交易的火爆程度足以令各方“惊艳”,爆发式的增长势头吸引了不少企业“拼了”也要上新三板,但对于部分企业来说,挂牌所需的费用成了“拦路虎”。企业在新三板挂牌需要哪些条件?挂牌阶段如何解决资金问题?今天的主题峰会给出了答案。

对于城商行选择登陆新三板的原因,业内人士指出,一方面登陆主板市场难度太大,目前在主板排队的城商行很多,但是不少银行因为时间太久遥遥无期无奈转而登陆H股或者干脆放弃。上周还曝出大连银行因迟迟不能上市、大股东将其股权在交易所挂牌转让的消息;另一方面,不少中小银行自身补充资本金渠道不通畅,而在利率市朝等多重压力下,城商行急需资金补血,一些城商行为补充资本金而不得不廉价进行股权转让,所以城商行迫切希望能够尽快登陆新三板融资。

“新三板素有中国版”纳斯达克”之称,主要面向于创新型中小企业,不设财务门槛,包括协议、做市、竞价转让方式多种交易制度。”作为本次论坛的主讲嘉宾,全国中小企业股份转让系统公司业务部张华说。

此外,不少城商行多方面指标并不符合主板市场的标准,虽然新三板与主板上市融资功能存在差距,但通过新三板挂牌扩大影响力,优化股权结构,倒逼公司治理升级,等条件成熟后再转到主板上市。

他介绍说,在新三板挂牌的条件包括不设财务指标:依法设立且存续满两年、具有持续经营能力、公司治理机制健全、合法规范经营、股权明晰、主办券商推荐并持续督导;不受股东所有制限制,不限于高新技术企业;允许存在末行权完毕的股权激励计划;股东人数超过200的股份公司经证监会核准后可以挂牌,200人以下证监会豁免核准;允许挂牌同时发现股票融资。

同时,新三板的逐渐火热也催生了多家银行的入市热情。如2015年3月,三板成指和三板做市两大指数正式上线,新三板进入“看盘”时代。从定增市场的火热,到做市股票动辄翻倍,再到新三板基金的供不应求,新三板市场不断升温。

“2014年以来,在国家政策的大力推动下,新三板市场得到迅猛发展,这对于构建多层次资本市场,满足市场不同企业的多元化融资需求,促进中小科技企业的发展壮大”据张华现场透露,自2014年开始,全国股转系统挂牌公司数量显着增长,截至今年5月25日,挂牌公司达到2457家,其中采取做市转让方式的348家,占挂牌公司总数约14%。

北京商报记者还注意到,一些城商行在上市的同时,也希望能为准备登陆新三板的公司提供服务。如杭州银行就盯上了新三板的生意,杭州银行为创新企业推出的“新三板综合金融服务方案”以非上市公司股权质押作为主要担保方式,解决新三板客户缺少抵押物从而银行融资难的问题;而平安银行
深圳分行也推出了“三板贷”。

随着新三板市场的火爆,这也让各类市场机构找到了商机。“今年一季度新三板挂牌企业被并购和主动并购金额分别达63.22亿和5.72亿元,可以预计,随着优质企业的增多以及企业的快速成长,新三板市场将成为并购整合资源聚集地,为银行带来更多的投行业务机会。”民生银行投资银行部资本市场业务总监张华分析称,新三板市场为中小企业的发展提供了一个良好的平台,银行借助这个平台,能够将过去一些做不到或不能直接完成的服务予以实现、或者借助合作方满足企业的需求,从而能够显着提高客户的满意度和粘合度。

新三板此前的交投并不活跃,但是在多项政策促使其扩容、放低门槛后,新三板的交易量逐渐扩大,越来越多的公司开始涌向新三板融资。

“作为银行机构能够为中小企业提供新三板挂牌、定增、做市、债权产品等一揽子投融资服务。”他解释说,例如,挂牌前,企业有引入投资者、规范财务管理、清晰商业模式等从公司管理机制到财务金融支持等多维度的需求;挂牌后,企业需要拓展上下游、并入优质资产、降低财务成本、优化财务结构等。

但机遇往往伴随着风险,张华提醒说,新三板挂牌企业规模普遍较小,抗风险能力弱,经营风险相对较高,并且由于准入门槛低,新三板挂牌企业几乎不具备壳价值,在当前快速发展阶段,挂牌企业鱼龙混杂,市场还呈现出一定的投机氛围,对银行优选企业、业务决策等带来诸多挑战。

相关文章